La contre-OPA lancée par Global Resorts sur le Club Med a porté ses fruits. Le groupe de l'homme d'affaires italien Andrea Bonomi avait proposé jusqu'à 22,10 € par action le 31 juillet dernier dans son offre publique d'achat (OPA), contre 17,50 € par titre dans celle initiale de Gaillon Invest, composés des groupes Ardian et Fosun, qui courait depuis octobre 2013. Ne pouvant s'aligner, le duo franco-chinois a donc décidé, le 14 août, de se retirer de l'OPA. Cette décision a été prise au lendemain de l'autorisation accordée à l'offre d'Andrea Bonomi par l'Autorité des marchés financiers.
Le développement asiatique en question
L'offre de Global Resorts, officiellement lancée le 18 août, prendra fin le 19 septembre. Une contre-offre reste possible jusqu'à cinq jours avant la clôture de l'OPA, soit le 12 septembre. Outre le fait de nommer Serge Trigano comme président d'honneur du Club Med, Andrea Bonomi n'a pas dévoilé grand chose sur sa stratégie à venir. Le développement centré sur l'Asie, et en particulier la Chine - l'un des points forts de la proposition Fosun-Ardian puisqu'elle impliquait un acteur local -, devrait sans doute subir quelques modifications. L'offre initiale d'Andrea Bonomi s'appuyait en effet sur une reconquête de la clientèle française et la redynamisation des villages 3 tridents, quand le Club Med mène actuellement une politique centrée sur le très haut de gamme (5 tridents) et le développement international. Le conseil d'administration du Club Med avait mis en garde Global Resorts au lendemain de son offre l'enjoignant à apporter "des éclaircissements quant à la gestion de la transition et la recherche d'alternatives", en particulier s'agissant du développement du marché asiatique.
Enfin, Fosun (qui détient 10,4 % du capital du Club) n'a peut-être pas dit son dernier mot. Le groupe chinois chercherait déjà d'autres arrangements pour faire valoir ses intérêts et serait même en discussion avec Global Resorts. Dans le laps de temps qui lui reste, il pourrait également chercher de nouveaux alliés en vue de lancer une contre-offensive. Peut-être même, à nouveau, avec Ardian.
Publié par Catherine AVIGNON
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mardi 19 août 2014