Fonds de roulement et besoin en
fonds de roulement
Exemple
Retrouvons la S.A.R.L. PAINMANIA après un
an d'activité :
Bilan |
|
n |
|
|
|
EMPLOIS (Actif) |
Brut |
Amt. |
Net |
RESSOURCES (Passif) |
n |
| ACTIF
IMMOBILISE |
|
|
|
CAPITAUX
PROPRES |
|
| Immobilisations
incorporelles |
2
500 |
|
2
500 |
Capital |
7
500 |
| Immobilisations
corporelles |
9
000 |
1
800 |
7
200 |
Résultat |
860 |
Total |
11
500 |
1
800 |
9
700 |
Total |
8
360 |
| ACTIF CIRCULANT |
|
|
|
DETTES |
|
| Stocks |
1 100 |
|
1 100 |
Emprunts
bancaires |
4
900 |
| Clients |
1 000 |
|
1 000 |
Fournisseurs |
1 500 |
| Disponibilités |
2
960 |
|
2
960 |
|
|
Total |
5
060 |
|
5
060 |
Total |
6
400 |
Total général |
16
560 |
|
14
760 |
Total général |
14
760 |
Sa situation financière peut être analysée en
trois parties :
1 - Le "haut de
bilan" résulte des décisions d'investissement et de financement. Il est
synthétisé par le calcul du fonds de roulement.
| Capitaux propres |
8 360 |
| + Emprunts |
4 900 |
| - Actif
immobilisé |
9 700 |
| Fonds de roulement |
3 560 |
L'entreprise a-t-elle besoin
d'un fonds de roulement ?
En début
d'activité |
Il est
nécessaire de prévoir un fonds de roulement en cas de création ou de reprise
d'entreprise pour financer le stock et faire face aux charges de début
d'activité. |
En cours
d'exploitation |
Le fonds de
roulement doit être supérieur au montant du besoin en fonds de roulement pour que la
trésorerie soit positive.
SI BFR >0, nécessité de prévoir
un FR au moins égal |
2 - Le "bas de
bilan" qui résulte de la gestion quotidienne des stocks et des relations avec
clients et fournisseurs. L'effet de la gestion du bas de bilan est mesuré par le
Besoin en fonds de roulement.
| Stocks |
1 100 |
| + Clients |
1 000 |
| - Fournisseurs |
1 500 |
B.F.R. |
600 |
Quelle est l'importance du besoin en
fonds de roulement en hôtellerie et restauration ?
Hôtellerie |
En hôtellerie, en dehors des petits établissements, le BFR est souvent positif
en raison du crédit accordé aux clients (cartes bancaires, sociétés, agences,
autocaristes…). Il faut par conséquent prévoir un fonds de roulement. |
Restauration |
En dehors des restaurants disposant d'un stock important (cave), le BFR est
souvent négatif car le crédit fournisseurs est suffisant pour financer le stock et le
crédit clients. De nombreux restaurants peuvent par conséquent connaître une situation
financière équilibrée sans fonds de roulement. |
3 - Les disponibilités
résultent directement de l'équilibre entre fonds de roulement et besoin en fonds de
roulement.
| Fonds de roulement |
3
560 |
| - BFR |
600 |
= Disponibilités |
2 960 |
